2021年Q1，全球新冠疫情仍持續(xù)蔓延，變異新冠病毒層出不窮，對COVID-19檢測的需求也居高不下，IVD四巨頭在新冠診斷產(chǎn)品的收入帶動下均實現(xiàn)至少兩位數(shù)增長，雅培憑借豐富的產(chǎn)品組合，更是呈現(xiàn)三位數(shù)的爆發(fā)式增長。

四巨頭Q1診斷業(yè)務(wù)排名依舊，羅氏第一，雅培第二，丹納赫第三，西門子醫(yī)療第四。

*西門子醫(yī)療2021財年Q1區(qū)間為2020年10月1日-2020年12月31日。

*按實時匯率：1瑞郎=1.0901美元，1歐元=1.2022美元。

羅氏：診斷業(yè)務(wù)營收第一（4330億瑞郎）。受制藥業(yè)務(wù)下滑影響，集團Q1總營收同比-1%，但診斷業(yè)務(wù)長勢喜人，高達+50%，其中，POC免疫診斷暴漲1532%，成最強增長驅(qū)動力。

雅培：診斷業(yè)務(wù)增速第一（+119.8%），在總營收中的占比也是四家最高的（38%）。雅培快速迭代多款Covid-19診斷產(chǎn)品，快速診斷和分子診斷業(yè)務(wù)在Q1分別暴漲302.8%、220.9%，國際市場成為增長引擎。

丹納赫：診斷業(yè)務(wù)同比+34%。對整體業(yè)績高速增長（+34.5%）起到了拉動作用。

西門子醫(yī)療：得益于快速COVID-19抗原檢測的銷售和核心業(yè)務(wù)恢復(fù)穩(wěn)定增長，診斷業(yè)務(wù)+23%的增長，中國以+25%的增速成為區(qū)域業(yè)績支柱。

營收比拼：均實現(xiàn)兩位數(shù)高增長

羅氏診斷：營收第一，占比提升10個百分點，POC免疫診斷暴漲1532%

羅氏在2021年Q1的整體營收為149.3億瑞士法郎（約162.75億美元），同比-1%（按固定匯率同比+3%）。其中，

• 制藥業(yè)務(wù)下滑明顯，同比-14%；

• 診斷業(yè)務(wù)增長強勁，同比+50%，抵消了部分制藥業(yè)務(wù)的業(yè)績下跌。

診斷業(yè)務(wù)為羅氏全球貢獻了29%的營收，占比上升10個百分點。

▲羅氏2021財年Q1整體營收

診斷業(yè)務(wù)營收

得益于全面且不斷增長的COVID-19檢測產(chǎn)品組合，羅氏診斷業(yè)務(wù)Q1營收達43.3億瑞郎（約47.2億美元），同比+50%。

COVID-19檢測呈現(xiàn)出進一步增長的勢頭，常規(guī)業(yè)務(wù)也表現(xiàn)出強勁增長。

▲羅氏2021財年Q1診斷業(yè)務(wù)營收

• 中心實驗室：營收17.65億瑞郎，同比+28%，主要得益于免疫診斷的出色增長（同比+40%），臨床化學(xué)也實現(xiàn)兩位數(shù)增長（+13%）；

  
  

• 分子診斷：營收11.07億瑞郎，同比+80%，占比25.6%，上漲4%。病毒學(xué)和POC分子診斷分別大漲+188%、+130%，主要受SARS-CoV-2檢測的銷售驅(qū)動，LightMix系列（實時熒光PCR檢測試劑盒）同比+55%；

  
  

• 糖尿病管理：營收4.6億瑞郎，同比+8%，血糖監(jiān)測業(yè)務(wù)的增長，胰島素輸送系統(tǒng)業(yè)務(wù)下跌；

  
  

• 病理實驗室（原組織診斷）：營收2.82億瑞郎，同比+4%；

  
  

• 床旁診斷：營收7.16億瑞郎，同比大漲+277%，占比上升10個百分點至16.5%。其中，POC免疫診斷銷售額暴漲1532%（主要來自新的COVID-19 POC檢測產(chǎn)品組合），成為羅氏診斷業(yè)績增長的排頭兵。

雅培診斷：增速第一，快速診斷（Alere業(yè)務(wù)）和分子診斷呈三位數(shù)增長

2021年Q1，雅培營收104.56億美元，同比+35.3%，有機同比+32.9%，開局順利。

受COVID-19診斷需求的推動，診斷業(yè)務(wù)大漲+119.8%。其他三大業(yè)務(wù)也實現(xiàn)了不同程度的增長：醫(yī)療設(shè)備（+13.1%）、營養(yǎng)（+6.9%）、制藥（+2.5%）。

▲雅培2021財年Q1整體營收

診斷業(yè)務(wù)營收

在全球?qū)OVID-19診斷產(chǎn)品組合的需求推動下，雅培診斷業(yè)務(wù)Q1實現(xiàn)了亮眼的三位數(shù)增長，同比+119.8%，營收達40.14億美元。其中，

• 快速診斷（Alere的POC業(yè)務(wù)）：大漲+302.8%，營收22.56億美元，超診斷營收的一半，成為業(yè)績核心支柱；

• 分子診斷：實現(xiàn)業(yè)績翻倍，營收4.47億美元，同比+220.9%；

• 傳統(tǒng)診斷：營收11.82億美元，同比+19.6%，得益于對快速和基于實驗室的COVID-19診斷產(chǎn)品組合的需求推動；

• 床旁診斷：診斷業(yè)務(wù)中唯一下滑（同比-6.6%）的業(yè)務(wù)，主要受美國市場11.4%的下滑影響。

▲雅培2021財年Q1診斷業(yè)務(wù)營收

第一季度，雅培全球與COVID-19檢測相關(guān)的銷售額為22億美元，其中BinaxNOW，Panbio和ID NOW快速檢測平臺的總銷售額為18億美元。

丹納赫診斷：營收+34%，四大細分業(yè)務(wù)均增長

2021年Q1，丹納赫總營收68.58億美元，同比+58%，是四巨頭中業(yè)績增速最快的。

三大業(yè)務(wù)均實現(xiàn)業(yè)績增長，生命科學(xué)營收翻倍達（+115%）、診斷業(yè)務(wù)（+34%）、環(huán)境應(yīng)用營收11.34億美元（+6.5%）。

▲丹納赫2021財年Q1整體營收

診斷業(yè)務(wù)營收

丹納赫診斷業(yè)務(wù)在2021年Q1實現(xiàn)21.78億美元營收，34%的增長主要歸功于COVID-19相關(guān)的需求，以及新冠停工和限制放寬帶來的企業(yè)對儀器和消耗品的需求增加。

丹納赫診斷的所有細分業(yè)務(wù)均實現(xiàn)增長，具體增長數(shù)據(jù)未披露。

其中，

• 臨床實驗室業(yè)務(wù)：增長源于免疫檢測和化學(xué)產(chǎn)品線的需求增加，主要由中國、日本和西歐市場驅(qū)動；
  

• 分子診斷業(yè)務(wù)：是診斷業(yè)務(wù)增長的主要驅(qū)動力，COVID-19診斷解決方案的儀器和消耗品銷售增長尤其強勁；

• 急性護理診斷業(yè)務(wù)：增長主要源于血氣和免疫分析產(chǎn)品線在日本、中國和北美市場的喜人銷售；
  

• 病理診斷業(yè)務(wù)：主要受益于核心組織學(xué)、高級染色和病理成像產(chǎn)品的需求增加。

▲丹納赫2021財年Q1診斷業(yè)務(wù)營收

西門子醫(yī)療診斷：營收+23.5%，常規(guī)檢測恢復(fù)

西門子醫(yī)療在2021財年Q1（2020年10月1日-2020年12月31日）業(yè)績喜人，整體營收38.68億歐元，同比+13.3%。

三大業(yè)務(wù)均有不同程度增長：影像學(xué)（+9.3%）、診斷業(yè)務(wù)（+23.5%）以及臨床治療（+6.3%）。

▲西門子醫(yī)療2021財年Q1整體營收

診斷業(yè)務(wù)營收

得益于COVID-19檢測的強勁需求，診斷業(yè)務(wù)Q1實現(xiàn)出色增長，營收11.83億歐元（約14.22億美元），同比+23.5%。

增長主要來源于：

• 歐洲、中東和非洲地區(qū)對快速COVID-19抗原檢測的高需求；

• PCR檢測和抗體的銷售推動；

• 常規(guī)檢測恢復(fù)和客戶引入。

▲西門子醫(yī)療2021財年Q1診斷業(yè)務(wù)營收

區(qū)域比拼：亞太新興市場成增長引擎

羅氏診斷增長“雙引擎”：EMEA和亞太地區(qū)

羅氏診斷業(yè)務(wù)Q1在所有區(qū)域均實現(xiàn)出色增長，EMEA和亞太成為全球增長的“雙引擎”，其中，

• EMEA（歐洲、中東、非洲）：羅氏診斷最大、漲幅最大的市場，營收19.67億瑞郎，同比+62%；

• 北美：營收10.51億瑞郎，同比+26%，全球占比下滑近5個百分點；

• 亞太地區(qū)：營收10.45億瑞郎，加速縮小與北美市場的差距，營收占比不分伯仲；同比+61%，和EMEA市場旗鼓相當(dāng)；
  

• 拉丁美洲：營收2.67億瑞郎，同比+48%。

▲羅氏診斷2021財年Q1區(qū)域營收

雅培診斷美國占比下滑，國際市場亮眼+131.9%

美國市場：營收16.41億美元，同比+104.4%，占診斷總營收的37%，相比2020年Q1的44%占比，有所下滑。床旁診斷業(yè)務(wù)大幅下滑，同比-11.4%，其他業(yè)務(wù)均保持增長，尤其是快速診斷（+199.7%）和分子診斷（+168.7%）；

國際市場：營收23.73億美元，同比+131.9%，占診斷總營收的63%，比去年同期的56%增加7個百分點。國際市場在Q1表現(xiàn)非常亮眼，四大診斷業(yè)務(wù)均實現(xiàn)強勁增長，快速診斷更是實現(xiàn)了五倍增長（11.53億美元，+500.6%）的飛躍式發(fā)展，分子診斷同樣表現(xiàn)不俗，同比+267.0%。

▲雅培2021財年Q1診斷業(yè)務(wù)區(qū)域營收

丹納赫診斷高增長市場+45%，中國增長強勁

2021年Q1，丹納赫所有區(qū)域市場均實現(xiàn)兩位數(shù)的出色增長，其中，

• 北美：營收9.72億美元，同比+29%，占丹納赫全球診斷業(yè)務(wù)的45%；

• 西歐：營收4.15億美元，同比+34%，占比19%；

• 高增長市場（東歐、中東、非洲、拉美和亞洲，不含日本、澳大利亞和新西蘭）：營收6.73億美元，占比31%，同比+45%，主要由中國市場增長驅(qū)動；
  

• 其他發(fā)達市場：營收1.18億美元，同比+20%，占比5%。

▲丹納赫2021財年Q1診斷業(yè)務(wù)區(qū)域營收

西門子醫(yī)療診斷區(qū)域業(yè)績主力軍：中國和德國

區(qū)域營收包括西門子醫(yī)療的全部業(yè)務(wù)在內(nèi)，三大區(qū)域市場均實現(xiàn)不同程度增長：

• EMEA市場（歐洲、獨立國家聯(lián)合體、非洲和中東）：營收14.47億歐元，同比+26%，其中，德國市場表現(xiàn)十分亮眼，貢獻了3.29億歐元，同比+58%；

• 美洲市場：營收13.06億歐元，同比+2%；
  

• 亞洲&澳洲市場：營收11.15億歐元，同比+13%，其中，中國市場貢獻了5.87億歐元，占據(jù)半壁江山，同比+25%，成為區(qū)域業(yè)績主力軍。

▲西門子醫(yī)療2021財年Q1區(qū)域營收

戰(zhàn)略比拼：產(chǎn)品創(chuàng)新，推進數(shù)字化和本土化

羅氏診斷：收購+研發(fā)，豐富產(chǎn)品組合

羅氏診斷檢測和數(shù)字解決方案的產(chǎn)品組合不斷完善。

2021年以來，羅氏相繼以18億美元收購分子診斷公司GenMark，推出研究用 cobas? SARS-CoV-2變體組1檢測、針對cobas pro?集成解決方案的八種新高通量配置等新診斷產(chǎn)品。

▲羅氏診斷2021年計劃主要上市產(chǎn)品

2021年，羅氏診斷計劃推進10款產(chǎn)品的普及及上市，其中包括4款儀器、2款檢測產(chǎn)品和4款數(shù)字化解決方案。

羅氏首席執(zhí)行官Severin Schwan對投資者表示，隨著醫(yī)療保健系統(tǒng)正常運轉(zhuǎn)，常規(guī)診斷檢測已開始恢復(fù)，COVID-19檢測“目前難以預(yù)測”。

雅培診斷：繼續(xù)推進多元化產(chǎn)品革新

2021年3月31日，雅培宣布BinaxNOW COVID-19 Ag抗原自我檢測卡獲得FDA緊急使用授權(quán)（EUA）并于4月19日開始出售給美國各地零售商。BinaxNOW是美國目前最實惠的非處方COVID-19快速檢測。

▲雅培COVID-19快速診斷產(chǎn)品BinaxNow

未來，雅培將繼續(xù)推動其多元化的產(chǎn)品線進行革新，以創(chuàng)造轉(zhuǎn)型和迭代機會。其中，

• 診斷領(lǐng)域，雅培將推出Alinity系列整合診斷解決方案。

雅培總裁兼首席執(zhí)行官Robert B. Ford表示：“過去一年，雅培開發(fā)了高質(zhì)量的快速檢測設(shè)備，并投資了美國工廠以擴大生產(chǎn)規(guī)模。我們對最近推出的幾種產(chǎn)品的增長勢頭感到特別滿意，并繼續(xù)預(yù)測今年每股收益將增長35％以上?！?/span>

丹納赫診斷：加速本土化進程

丹納赫首席執(zhí)行官Rainer Blair表示，“COVID-19疫苗、治療和診斷檢測的持續(xù)開發(fā)和生產(chǎn)，推動了業(yè)績創(chuàng)紀(jì)錄的增長?！?/span>

2021年JMP上，Blair表示丹納赫在分子診斷領(lǐng)域重點關(guān)注Cepheid，其在2020年帶來了大約20億美元的收入。

此外，2021年3月30日，丹納赫診斷平臺中國研發(fā)及制造基地在蘇州工業(yè)園區(qū)正式奠基動工，投資金額達上億美元，預(yù)計2023年投入運營，進一步加速在中國的本土化進程。

西門子醫(yī)療診斷：數(shù)字化轉(zhuǎn)型

2021年，西門子醫(yī)療進入“2025戰(zhàn)略”第二階段，明確了優(yōu)先事項 ——?擴大市場份額，并推進公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

在升級階段，西門子醫(yī)療的目標(biāo)是每年可比營收增長超過5%，每年調(diào)整后的每股基本利潤增長約10%。

其中，診斷業(yè)務(wù)重點是利用實驗室診斷自動化趨勢所提供的市場機會，將該部門業(yè)務(wù)提升至增長水平。

IVD四巨頭在2021年Q1的診斷業(yè)績排位仍保持不變，羅氏和雅培不僅診斷營收遙遙領(lǐng)先丹納赫和西門子醫(yī)療，增速也遠超后者，進一步拉大了與后兩者之間的差距。

另一方面，雅培以近120%的亮眼增長，加速追趕老大羅氏，業(yè)績同樣突破40億美元大關(guān)，未來是否有望迎頭趕上？

分子診斷和床旁診斷成為近兩年的增長點。

可以預(yù)見的是，1-2年內(nèi)，新冠相關(guān)檢測和診斷仍是IVD領(lǐng)域的主要業(yè)務(wù)之一，競爭將會更為劇烈。

中國作為全球最重要的市場之一，其卓越的增長表現(xiàn)，也勢必會成為IVD巨頭們力爭的戰(zhàn)場。全球第一不等于中國第一，誰又會在中國市場贏得勝利呢？