在醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域，DSA（數(shù)字減影血管造影機(jī)）作為介入診療的核心設(shè)備，其市場(chǎng)動(dòng)態(tài)一直是行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。2025 年第一季度，DSA 設(shè)備市場(chǎng)在復(fù)雜的行業(yè)環(huán)境中呈現(xiàn)出獨(dú)特的發(fā)展軌跡，既有同比增長(zhǎng)的積極信號(hào)，也有尚未完全復(fù)蘇的現(xiàn)實(shí)狀況，同時(shí)品牌競(jìng)爭(zhēng)格局與區(qū)域采購(gòu)趨勢(shì)正經(jīng)歷深度調(diào)整。

從同比數(shù)據(jù)來(lái)看，2025Q1 銷售額為 12.95 億元，對(duì)比 2024Q1 的 11.49 億元，同比增長(zhǎng)約 12.7%；銷量方面，2025Q1 為 172 臺(tái)，較 2024Q1 的 133 臺(tái)增長(zhǎng)約 29.3%。

從長(zhǎng)周期視角觀察，2025Q1 銷售額12.95 億元與 2023Q1銷售額25.30 億元相比，仍下降約 48.8%，這表明盡管市場(chǎng)從 2024Q1 的低谷有所回升，但尚未恢復(fù)至 2023Q1 的水平，整體仍處于復(fù)蘇初期階段，距離 “爆發(fā)” 狀態(tài)存在明顯差距。

整體市場(chǎng)

在品牌競(jìng)爭(zhēng)層面，進(jìn)口廠商仍主導(dǎo)市場(chǎng)但格局逐步松動(dòng)。進(jìn)口三巨頭（飛利浦、西門子、GE）合計(jì)占據(jù) 82.9% 的銷額份額，其中飛利浦以 43.4% 的銷額占比穩(wěn)居第一。西門子則以27.6% 的銷額占比位居次席。

國(guó)產(chǎn)品牌中，東軟醫(yī)療以7.9%的銷額占比領(lǐng)跑。東軟醫(yī)療銷額占比7.9%、聯(lián)影6.3%和萬(wàn)東1.2%，合計(jì)份額達(dá)15.4%。

國(guó)產(chǎn)化率呈現(xiàn)連續(xù)三年直線上升的確定性趨勢(shì)。2023年Q1國(guó)產(chǎn)化率僅5.42%，2024年Q1提升至7.76%，至2025年Q1已達(dá)15.40%，累計(jì)增長(zhǎng)9.98個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，國(guó)產(chǎn)化率增幅逐年擴(kuò)大，2024年同比+2.34%，2025年同比+7.64%，反映替代進(jìn)程正在提速。

TOP5品牌內(nèi)部呈金字塔結(jié)構(gòu)：

• 飛利浦：Azurion 5 M20獨(dú)占54.86%份額，三大主力型號(hào)占81.55%

• 東軟醫(yī)療：NeuAngio 43C貢獻(xiàn)44.55%，前兩型號(hào)占66.15%

• 西門子：Artis zee III ceiling占35.58%

• 聯(lián)影：uAngio AVIVA CE單型號(hào)占78.88%

• GE：Allia 16S Ultra占27.74%

型號(hào)集中度揭示：醫(yī)院采購(gòu)更傾向成熟明星產(chǎn)品，新進(jìn)入者需突破“型號(hào)認(rèn)知壁壘”。

區(qū)域采購(gòu)動(dòng)態(tài)

說(shuō)明：北部地區(qū)包括青海、河南、北京、河北、遼寧、陜西、新疆、內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、天津、寧夏、山西和甘肅14省/市；東部地區(qū)包括湖北、安徽、浙江、福建、江蘇、上海和山東7省/市；南部地區(qū)包括江西、云南、四川、廣東、廣西、湖南、貴州、重慶、海南和西藏10省/市。

區(qū)域占比結(jié)構(gòu)性調(diào)整：

• 東部地區(qū)：從32.69%降至20.02%，份額相對(duì)被壓縮

• 北部地區(qū)：從2024Q1的31.76%飆升至2025Q1的40.41%，同比增加8.65個(gè)百分點(diǎn)，成最大增量市場(chǎng)

• 南部地區(qū)：從35.54%調(diào)整為39.57%，與北部地區(qū)幾乎對(duì)等分擔(dān)市場(chǎng)份額

北部地區(qū)（2025Q1）：

西門子(31.71%) + 飛利浦(30.80%) 雙雄并立

頭部國(guó)產(chǎn)合計(jì)份額為6.90%（東軟醫(yī)療3.78%+聯(lián)影3.12%）

東部地區(qū)：

飛利浦(36.63%)領(lǐng)跑

西門子(21.47%)、聯(lián)影(14.19%)緊隨

國(guó)產(chǎn)合計(jì)份額達(dá)22.36%（東軟7.29%+聯(lián)影10.66%+萬(wàn)東4.41%）

南部地區(qū)：

飛利浦依舊領(lǐng)先，占領(lǐng)44.87%的市場(chǎng)份額

西門子(19.81%)、GE(12.88%)次之

國(guó)產(chǎn)份額不足“GPS”單品牌份額（東軟8.27%+聯(lián)影3.24%+萬(wàn)東0.55%=12.06%）

國(guó)產(chǎn)在東部具相對(duì)優(yōu)勢(shì)，北部需加強(qiáng)渠道滲透。

TOP10省份呈現(xiàn)差異化采購(gòu)

• 高端市場(chǎng)：吉林（西門子1487萬(wàn)/GE 2243萬(wàn)）、江西（西門子976萬(wàn)）接受千萬(wàn)級(jí)設(shè)備

• 價(jià)格敏感區(qū)：新疆（飛利浦中位價(jià)僅417萬(wàn)）、湖南（GE 578萬(wàn)）偏好中端機(jī)型

• 國(guó)產(chǎn)滲透：

四川：東軟醫(yī)療以18.07%份額躋身前三

山東：聯(lián)影獲14.29%份額

飛利浦在6省登頂（四川、湖南、山西、浙江、山東、重慶），西門子領(lǐng)跑4?。ń鳌⑿陆?、吉林、甘肅），印證其全國(guó)性渠道優(yōu)勢(shì)。

2025Q1，國(guó)內(nèi)DSA采購(gòu)仍以三級(jí)醫(yī)院為主，占比達(dá)到68.60%，較去年約增加9個(gè)百分點(diǎn)。

從DSA在國(guó)內(nèi)三級(jí)和二級(jí)醫(yī)院的市場(chǎng)格局來(lái)看，飛利浦、西門子醫(yī)療、GE醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、東軟醫(yī)療分別在三級(jí)和二級(jí)醫(yī)院表現(xiàn)相當(dāng)，國(guó)產(chǎn)品牌在二級(jí)醫(yī)院表現(xiàn)更出色。

在政策持續(xù)發(fā)力下，DSA設(shè)備行業(yè)迎來(lái)設(shè)備更新紅利與國(guó)產(chǎn)替代的雙重機(jī)遇。國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《設(shè)備更新方案》明確提出，2027年醫(yī)療設(shè)備投資規(guī)模需較2023年實(shí)現(xiàn)25%以上的增長(zhǎng)，湖北等省份更是具體規(guī)劃每年更新300臺(tái)影像設(shè)備，為行業(yè)注入穩(wěn)定的市場(chǎng)需求。與此同時(shí)，創(chuàng)新醫(yī)療器械審批成果顯著，2025年獲批數(shù)量達(dá)65個(gè)，實(shí)現(xiàn)連續(xù)六年增長(zhǎng)，這一態(tài)勢(shì)加速了行業(yè)的技術(shù)迭代進(jìn)程，推動(dòng)DSA設(shè)備向更高效、智能的方向發(fā)展。

國(guó)產(chǎn)替代路徑在政策引導(dǎo)下呈現(xiàn)出基層滲透與高端突破的雙線推進(jìn)格局。"千縣工程" 的實(shí)施大力推動(dòng)縣級(jí)醫(yī)院介入中心建設(shè)，東軟醫(yī)療、萬(wàn)東醫(yī)療等國(guó)內(nèi)企業(yè)敏銳把握機(jī)遇，推出"設(shè)備+培訓(xùn)"的一體化套餐，有效提升了國(guó)產(chǎn)設(shè)備在基層市場(chǎng)的滲透率。在高端市場(chǎng)領(lǐng)域，省級(jí)集采政策向國(guó)產(chǎn)品牌傾斜，以河南省5600萬(wàn)DSA項(xiàng)目為代表，三級(jí)醫(yī)院的國(guó)產(chǎn)DSA設(shè)備份額從2024年的7.9% 迅速提升至2025年第一季度的11.2%，彰顯出國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品在高端市場(chǎng)逐步打開(kāi)局面的良好勢(shì)頭。

從行業(yè)發(fā)展的時(shí)間維度來(lái)看，短期與長(zhǎng)期均展現(xiàn)出不同層面的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。短期而言，隨著設(shè)備更新資金的逐步落地以及醫(yī)療反腐進(jìn)入常態(tài)化階段，2025年DSA設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望恢復(fù)至2023年約250億元的水平，行業(yè)在調(diào)整中實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇。長(zhǎng)期視角下，國(guó)產(chǎn)企業(yè)在600萬(wàn)以下中端市場(chǎng)的主導(dǎo)地位日益鞏固，2025年第一季度占比已達(dá)38%，并開(kāi)始逐步向進(jìn)口品牌占據(jù)的高端市場(chǎng)滲透。雖然三級(jí)醫(yī)院依舊是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)，但縣域市場(chǎng)憑借廣闊的下沉空間，未來(lái)將成為行業(yè)增長(zhǎng)的重要潛力區(qū)域。

然而，行業(yè)發(fā)展也面臨著不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。集采政策帶來(lái)的降價(jià)壓力持續(xù)顯現(xiàn)，國(guó)產(chǎn)品牌均價(jià)已出現(xiàn)12%的下降，對(duì)企業(yè)盈利空間形成一定擠壓。此外，在高端零部件領(lǐng)域，如平板探測(cè)器等關(guān)鍵部件，進(jìn)口依賴度仍高達(dá)80%，供應(yīng)鏈的自主可控問(wèn)題亟待解決，這既是當(dāng)前行業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)，也為未來(lái)國(guó)產(chǎn)替代提出了更高的技術(shù)突破要求。